Метод ВСА (Volume Spread Analysis) показує те, що роблять так звані Розумні Гроші і дає глибше розуміння ринку. Цей метод базується на оригінальному курсі Річарда Вайкоффа, який зараз для вивчення надається Wyckoff Stock Market Institute (офіційний сайт: http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/). Він був створений і модифікований Томом Вільямсом (колишнім синдикатним трейдером, зараз він називався б трейдером хедж-фонду, який закінчив свою кар'єру в 40 років, мультимільйонером, автором таких книг, як «Неописані таємниці, що рухають ринок акцій» та «Господарі ринків», власником компанії Трейдгайдер).

У наші дні цей метод просувається Гевіном Холмсом, який є генеральним виконавчим директором компанії Трейдгайдер, він колишній поліцейський, який познайомився з Томом Вільямсом у 2002 році, його учень і визнаний експерт ВСА, який живе в Чикаго, одружений, 2 дітей, проводить навчальні вебінари/ у співпраці зі СМЕ Group, також співпрацює з різними брокерськими фірмами, торгує наживо на реальному рахунку, автор книги «Торгівля в тіні Розумних грошей», що нещодавно вийшла.

Якщо вам потрібне підтвердження прибутковості методу, то можете подивитися тут: http://www.worldcupadvisor.com/wca2k10/widget.aspx. Варто звернути увагу на прізвище Earl Erenler - лідер World Cup Championship of Futures and Forex Trading 2011 року, який торгує по ВСА на реальному рахунку Тома Вільямса "Master the Markets", де познайомився з методом аналізу обсягів за Вайкоффом (протягом наступних півтора року він кинув свою роботу і почав торгувати повний робочий день), також можна почитати статтю про трейдера Tim Rayment: http://www.volumespreadanalysis .com/Images/Tim%20Rayment%20Article.pdf , призер цього ж конкурсу в 2009 році, який також використовує ВСА в торгівлі, ця стаття, була опублікована в журналі SFO під назвою «Самотній трейдер Тім Реймон» — цей форекс-трейдер зайняв перше місце на міжнародному чемпіонаті з трейдингу у 2009 році, заробивши 44% прибутку, у цій статті він пише про те, з чого він починав у 1998 році, коли прийшов у трейдинг. Він говорить у статті, що в 1998 році йому пощастило поспілкуватися з Томом Вільямсом і отримати від нього за 5000 фунтів інсталяцію програми, яка на той час ще була в стадії розробки, і сьогодні, коли хтось, хто починає свої перші кроки у трейдингу, запитує його поради з чого почати, то він відсилає їх на сайт Трейдгайдера, тому що саме інформація з цього сайту допомогла йому розвіяти таємниці ринку.

(Список чемпіонів за всі роки та більш детальну інформацію можна подивитися тут: http://www.worldcupadvisor.com/worldcupchampionships/default_nwcc2.aspx).

За статистикою 90% трейдерів не заробляють гроші на ринку, і це відбувається тому, що вони використовують такий інструментарій, який запізнюється, та ще й на додаток до цього — дезінформує. Для того, щоб бути успішним трейдером, потрібно знати не лише психологію ринку, а й те, що керує ним. Їм не рухає минула ціна, яку всі аналізують, а їм рухає об'єм, саме об'єм – це енергія руху ціни.

Як може ВСА визначити рух ринку?
Обсяг – це активність ринку. Ми зацікавлені в обсязі, тому що він говорить нам про консенсус думок серед Розумних грошей, спред бару, тобто його діапазон зверху до низу, і закриття по відношенню до барів, які з'явилися раніше, підтверджують наш вхід і дають нам можливість брати високоймовірні сетапи.

Основи методу ВСА.
Багато трейдерів знають, що ціни в минулому не є причиною руху цін у майбутньому. За рухом ціни завжди ховаються професійні гроші, тобто причиною руху ціни є активність, так званих, розумних грошей, яка полягає або у продажах, або в покупках. І цю активність можна побачити лише через аналіз обсягу на графіках і робити це краще на різних таймфреймах. За приблизними підрахунками, близько 85-90% обсягу на ринках належить великим фондам (наприклад, таким, як фонд Джорджа Сороса), інституційним банкам (такі як Голдман Сакс) і професійним торговим синдикатам, які безіменні, але подібні до того, в якому працював. То Том Вільямс. Обсяг сам собою не показує повної картини ринку, тому ми аналізуємо як його, а й спред, чи діапазон барів та його закриття.

Щоб визначити, що саме роблять Розумні гроші, треба звертати увагу на вкрай високий обсяг і на вкрай низький обсяг. Коли ви бачите такий обсяг у правильному місці в контексті з фоном ринку, тоді він і є сигналом від Розумних грошей про їхні справжні наміри.

Відомий економіст Адам Сміт кілька сотень років тому припустив, що коли пропозиція перевищує попит, ціни знижуються, і навпаки. Будь-який ринок рухається згідно із законом попиту та пропозиції, а також відсутності попиту та відсутності пропозиції. Взаємодія попиту та пропозиції, їх дисбаланс викликає активність, завдяки якій функціонує будь-який ринок. І як говорилося раніше мірою цієї активності, доступною для нашого огляду, є обсяг. Обсяг надає інформацію про активність ринкових гравців на кожному окремому барі. Якщо обсяг торгів великий, то ми можемо бути впевнені, що в даному барі на ринку оперували великі гроші. Якщо ж об'єм маленький — угоди відбувалися між дрібними трейдерами, а великих акул відсутні.

Відомий фізик Ісаак Ньютон у своїх трьох законах руху вказав, що об'єкт залишиться в русі, доки не зустрінеться з рівною чи більшою силою. Ці два простих, але блискучих принципи витримали випробування часом і безпосередньо відповідають за рух ціни на ринках, де ми торгуємо, бо якщо ринок йде вгору на вкрай-високому обсязі, а в результаті з'являються нижчі ціни — шукайте шорт. Чому шорт? Та тому, що зусилля ціни йти вгору не дають результату — вищих цін.

Методика Вайкоффа, була першоджерелом до створення інший методики аналізу обсягу та її назва — VSA (далі ВСА) чи, у перекладі російською, Аналіз Спреда і Об'єму (Volume Spread Analysis). ВСА приділяє пильну увагу саме аналізу обсягу (аналізується активність у барі), спреду (діапазон цінового бару), а також закриття (ціновий рівень, на якому відбулося закриття цінового бару). Закриття бару (див. рис. 1) є найголовнішим із усіх трьох критеріїв аналізу.

Малюнок 1

Закриття може відбутися або в нижній половині спреду, або у верхній або посередині і в залежності від цього бари класифікуються наступним чином:

Малюнок 2

1. апбари - бари із закриттям вище, ніж у попередньому барі (див. рис. 2)

Малюнок 3

2. даунбари - бари із закриттям нижче, ніж у попередньому барі (див. рис. 3)

Малюнок 4

3. Левелбари - бари із закриттями на одному ціновому рівні (див. рис. 4).

Спреди також поділяються на категорії та аналізуються порівняно з попередніми барами. Вони бувають:
1. Широкими
2. Вузькими
3. Середніми.

Обсяги класифікуються на:
1. Низькі
2. Вкрай низькі
3. Середні
4. Високі
5. Вкрай-високі.
Як і у випадку зі спредами, обсяги аналізуються порівняно з обсягами у попередніх барах.

Обсяг, як говорилося раніше, це активність ринку. Ми зацікавлені в обсязі, тому що він говорить нам про консенсус думок серед Розумних грошей, спред бару, тобто його діапазон зверху до низу, і закриття по відношенню до попередніх барів, які з'явилися раніше, підтверджують наш вхід і дають нам можливість брати високоймовірні сетапи .

Отже, з усього вищесказаного можна дійти такого висновку:
ринок працює тому що люди мають дві сильні емоції, які дуже важко контролювати — це страх і це жадібність. Вся необхідна інформація для успішної торгівлі з'являється на графіках в реальному часі і все, що ми повинні вміти, це аналізувати попит і пропозицію.

А тепер перейдемо безпосередньо до основних ознак слабкості та розглянемо деякі сетапи в шорт, на основі методу ВСА.
Спочатку відповімо на запитання, який обсяг найважливіший на графіках і чому?
Як ви вже здогадалися, дуже високий обсяг є найважливішим, тому що він дуже часто вказує на вершину або дно ринку і дає нам завчасне попередження про те, що натовп заманюють у пастку.

Одне з основних правил ВСА говорить про те, що слабкість з'являється на графіках на апбарах (на барах, в яких закриття вище, ніж у попередньому барі) на вкрай-високому обсязі, а згодом підтверджується на апбарах на вкрай-низькому обсязі.

Однією з основних ознак слабкості є Кульмінація покупок (див. рис.5). Це апбар на широкому спреді із закриттям у середині або нижче, на вкрай високому обсязі. Це дуже сильна ознака слабкості, якщо ліворуч від його виникнення відсутні попередні зони опору, тобто якщо ціна робить нові максимуми. Коли ринок через день у день продовжує рухатися вгору, в якийсь момент буде досягнуто такий рівень цін, де ті, хто продав передчасно або ті, хто сидять без позиції, більше не зможуть витримати цін, що постійно підвищуються, і ажіотаж при покупках дає відмінну можливість торговим синдикатам та маркетмейкерам розвантажити велику кількість активу за вищими цінами без зниження ціни внаслідок їхньої активності. Бар Кульмінації покупок вказує на вершину ринку.

Погляньмо, що показували графіки навесні 2011 року, за тиждень до падіння на ринку срібла (див. рис. 6)

Як бачимо стали з'являтися ознаки слабкості. Ці ознаки з'являються під час руху ринку нагору. Найголовніше в читанні графіків - це інтерпретація обсягу, тому що обсяг є відображенням активності розумних грошей. Так як активність проявляється в обсязі, то тут на графіці ви бачите найбільший обсяг, що виник на барі А, для срібла - це був величезний обсяг, найбільший за останні кілька років.

Також ми бачимо, що спред бару або діапазон бару від вершини до низу, також найширший за останні кілька десятків барів, але закриття відбулося в нижній частині діапазону. Виходячи з того, що обсяг – це активність професіоналів, а закриття – відображає консенсус сил між покупцями та продавцями, то нам одразу стає ясно, що вони продають. Якби це було навпаки, то закриття ціни відбулося б вгорі.

Отже, далі з'являються бари B і С, які є підтвердження продажів. Це не означає, що ви одразу маєте шортити, тому що фаза дистрибуції або розподілу активу може тривати протягом декількох днів, а може й затягтися на кілька тижнів або місяців. У цьому випадку бар С на низькому обсязі, що виник на тому ж рівні цін, що і бар А і В, підтвердив, що продавці домінували в барі А, тому що на барі С об'єм зовсім низький, тобто, іншими словами, активність Великих грошей немає, вони не купують на цих рівнях, вони продали вже раніше.

У методиці ВСА є принцип під назвою — Відсутність попиту, ця ознака Відсутності попиту з'являється після Кульмінації покупок, і якщо ви бачите таку комбінацію, то ви розумієте, що Розумні гроші продали і зараз настав час шортити разом із ними.

Коли ви бачите вкрай високий обсяг на апбарі, то знайте, що натовп заманюють у пастку. Вона купує на вершині ринку, а Розумні гроші тим часом криються і шортять. Якщо ви помічали, то вершина ринку завжди збігається з відмінними новинами по всьому фронту, ваші сусіди, батьки, друзі, далекі від ринку, всі хором кажуть, що настав час купувати, тому що незабаром ціна відлетить у небеса, саме на такому настрої натовпи відбуваються розвороти.

І як ми бачимо на графіку (див. рис. 7) ціна впала досить сильно після виникнення таких ознак слабкості як Кульмінація покупок та Відсутність попиту, ці ознаки призвели до зниження ціни та зміни тренду. На барі А (див. рис. 7) виникла відсутність попиту, там же міг здійснюватися вхід у шорт, а наступний бар із закриттям нижче підтвердив наміри ринку йти вниз.

Кульмінації покупок з'являються на всіх ринках та на всіх таймфреймах. Якщо ви спостерігаєте появу Кульмінації покупок на 1 хв графіці, то в результаті рух вниз буде набагато стислішим, порівняно з рухом, який може статися після того, як ви побачили Кульмінацію покупок на тижневому графіку того ж самого активу. Як ми вже знаємо, Вайкофф говорить про те, що ринок рухається від однієї фази ринку до іншої і при розгляді графіків ви побачите, що так і є. Дуже важливо знати, в якій фазі ринку знаходиться актив, який ви торгуєте. Тому що, коли з'являється кульмінація покупок, ви можете припустити, що починається фаза розподілу. Для того, щоб Розумні гроші могли розподілити актив, натовп має купувати на нових вершинах ринку. Справжня Кульмінація покупок повинна з'являтися на нових висотах, на тому рівні, де ціна не була 500 барів і більше у будь-якому з таймфреймів. Але також не варто ігнорувати і ті Кульмінації покупок, які з'явилися на протязі 500 барів руху ціни, тому що це все одно вважається сильною ознакою слабкості.

Як і в багатьох сетапах ВСА, ви повинні чекати підтвердження перед тим, як відкривати угоду. Це потребує терпіння. Після появи Кульмінації покупок ринок все ще може йти вгору, навіть незважаючи на те, що почалися продажі Розумних грошей. І це відбувається через інерцію ринку. Дуже часто ринок відразу не падає, а починає торгуватись у боковику. Потім, коли почнеться формування тренду вниз, ви бачитимете додаткові докази розподілу. Але пам'ятайте, що ці ознаки розподілу з'являться на апбарах при спробах ринку піднятися вище в тренді вниз.

Подивимося приклад появи Кульмінації покупок на нижчому таймфреймі, на 15-хвилинному графіку ф'ючерсу на євро (див. рис. 8).

Після Кульмінації покупок у пункті А, актив зайняв кілька годин часу для того, щоб почати падіння. Можливості агресивного шорта з'являються в пункті В, а більш консервативного шорта в пунктах С і D. Тут бачимо приклади виникнення Аптрасту та барів Відсутності попиту.

Зверніть увагу на два бари в червоному прямокутнику - це рух ціни дуже важливо, тому що він також підтверджує слабкість. Важливо те, що ми бачимо цей рух після бару Кульмінації покупок і він на широкому спреді пробиває всю цінову зону, яка раніше служила підтримкою протягом попередніх кількох годин. Цей рух ловить більшість трейдерів, які відкрили позиції лонг, на пастку.

Оскільки вже згадувалися такі ознаки слабкості як Аптраст і відсутність попиту, то розглянемо їх.

Аптраст може з'явитися на вкрай високому обсязі, на високому обсязі, на середньому об'ємі та на низькому обсязі. Мета Аптрасту вибити стопи тих, хто вже у шорті на слабкому ринку, а також залучити покупців, які бачать швидке підвищення ціни та поспішають відкрити позицію лонг. Дуже часто, трейдери торгують на пробій бувають спіймані в пастку Аптрастами, тому що зазвичай вони з'являються на важливих рівнях, таких як пивоти та на рівнях опору.

Найбільш високоймовірним сетапом у шорт виникає тоді, коли ви бачите Аптраст на вкрай-високому обсязі після того, як виникла така серйозна ознака слабкості як Кульмінація покупок. Аптрасти на 15-хвилинному графіку євро (див. рис. 9) виникли на високому обсязі і на вкрай-високому.

Так як ці Аптрасти виникли на вкрай високому обсязі, то зросла ймовірність більш тривалого руху вниз. Коли описується кульмінаційний обсяг, це означає, що і Розумні гроші, і натовп, тобто всі залучені в рух і тим самим створюється вкрай-високий обсяг.

Коли вкрай високий з'являється на графіку, то дуже часто він ознаменовує розворот тренду або відкат у тренді. Тому треба звертати увагу на появу вкрай високого обсягу, тому що може з'явитися відмінна ймовірність заробітку.

У пункті А і В (див. рис. 9) виникли, так звані, Приховані Аптрасти, тому що закриття даних барів нижче, ніж закриття попереднього бару, а також вони знаходяться в тілі попереднього бару, і тому називаються Прихованими. Проте обидва ці Аптрасти знаходяться в правильному місці.

Що ми маємо на увазі під правильним місцем? Просто дуже часто в тренді вгору, коли на фоні є ознаки сили, ми бачитимемо появу Аптрастів. Ці окремі бари будуть виглядати як бари в пунктах А і В (див. рис.9). Однак, якщо на тлі є ознаки сили, тоді аптраст буде в неправильному місці. Для відкриття шорт позиції, коли з'являється аптраст, ви повинні бачити ознаки слабкості на тлі, а не ознаки сили.

Тепер трохи торкнемося барів Відсутності попиту.
Існує 3 типи барів Відсутності попиту:
Відсутність попиту в тренді вгору — не є підтвердженням ведмежого настрою на ринку
Відсутність попиту в тренді вниз є підтвердженням надзвичайного ведмежого настрою на ринку.
Відсутність попиту на вершинах ринку є підтвердженням ведмежого настрою на ринку.

Найкраще місце для шорта виникає тоді, коли ви бачите бар Відсутність попиту в тренді вниз, особливо якщо на тлі є якісь кульмінаційні дії, подібні до кульмінації покупок. Отже, бар Відсутності попиту - це апбар з вузьким спредом, на об'ємі менше, ніж у попередніх двох барах. Він означає відсутність попиту з боку професійних грошей. Дуже важливо, щоб цей принцип був саме апбаром, закриття якого баром вище, ніж закриття попереднього бару. Після того, як ви побачили бар Відсутності попиту, то за методом ВСА не слід продавати по ринку, а слід поставити селл-стоп під мінімумом цього бару. Це означатиме, що ринок сам прийде до вас і відкриється позиція у шорт. У цьому випадку, ви не пересідатимете в позиції ситуацію, при якій ринок продовжуватиме рух вгору на наступних барах Відсутності попиту. Іноді після бару Відсутності попиту може бути також і Аптраст, тому, якщо ви вже в позиції, то можете опинитися в скрутному становищі.

Відсутність попиту в методі ВСА означає, що немає інтересу з боку Розумних грошей у вищих цінах на тому таймфреймі, на якому ви його побачили. Багато барів Відсутності попиту вимагають підтвердження, і підтвердження з'являється, коли наступний бар закривається нижче, ніж сам бар Відсутності попиту.

Розглянемо короткостроковий таймфрейм – 15 хвилинний графік євро (див. рис. 10).

Тут ми бачимо бари Відсутності попиту, які виникли у правильному місці. Ми бачимо пропозицію на ринку (Кульмінацію покупок), наступні Аптрасти на високому обсязі, після яких слідує апбар Відсутності попиту в пункті А, який підтверджується наступним баром із закриттям нижче. Також ще один бар Відсутності попиту виникає в пункті, після якого слідує рух ціни вниз.

Отже, сьогодні ми торкнулися кілька ознак слабкості і, на закінчення, хотілося б згадати кілька порад від творця даного методу Тома Вільямса, що стосуються того, на які питання потрібно собі відповісти перед входом до позиції шорт:

Чи бачили ви зміну у напрямку ринку? Чи знаходиться він у початковій стадії тренду вниз чи ще в тренді вгору?
Чи падає ринок без особливої ​​протидії з боку Розумних грошей?
Чи є мінімум кожного з барів нижче за попередній?
Чи є ціна зовсім на нових максимумах, коли починається розподіл активу?
Чи є якась флетова ділянка ринку зліва?
Чи багато звучить добрих новин про певний ринок?
Чи знаходиться ринок у зоні перекупленості трендового каналу?
Чи є бар Кульмінації покупок на фоні?
Чи входите ви на даунбарі чи апбарі? Чи пам'ятаєте ви те, що слабкість з'являється на апбар?

Як вже говорилося, якщо ви подивіться на ціну певного фінансового ринку, то ціна буде або в консолідації, або в тренді. За фазою балансу чи горизонтального розвитку настає фаза дисбалансу чи вертикального розвитку. Продовжимо розгляд методу ВСА та поговоримо про ознаки сили. Початкові ознаки сили можуть з'являтися ще перед початком фази консолідації, але найкращі сетапи на купівлю виникатимуть саме після фази консолідації під час переходу ринку в трендову фазу.

Одне з головних правил ВСА говорить про те, що сила з'являється на графіках на даунбарах (на барах, в яких закриття нижче, ніж у попередньому барі) на вкрай високому обсязі, а згодом, підтверджується на даунбарах на вкрай низькому обсязі.

У методі ВСА однією з найголовніших ознак сили є Кульмінація Продаж (див. рис. 11)

Це даунбар на широкому спреді із закриттям у середині або вище, на вкрай високому обсязі. Це дуже сильна ознака сили, якщо ліворуч від його виникнення відсутні попередні зони підтримки, тобто якщо ціна робить нові мінімуми.

Після періоду падіння цін на ведмежому ринку буде досягнутий такий рівень цін, де натовп не зможе більше зазнавати втрат при постійному падінні ціни. Більшість захоче залишити ринок за мінімальних втрат. Новини зазвичай під час появи Кульмінації Продажів бувають поганими і ринок летить вниз дуже стрімко, що підігрівається цими поганими новинами. У якийсь момент ціни активу стануть привабливими для Великих Гравців або, іншими словами, для Розумних Грошей і вони почнуть акумулювати позиції на дні ринку.

Ця поведінка називається Кульмінацією Продажів, тому що для її появи ми повинні бачити величезні продажі натовпу, який був затиснутий у неправильних позиціях за вищими цінами і тепер перебуває у збитках. Найчастіше таких власників активу називають Слабкими Ручками. Саме під час появи Кульмінації Продажів на графіку, ми можемо ясно бачити перехід активу зі Слабких Рук до Сильних Рук Розумних Грошей, які є сильними власниками. Часто бар Кульмінації продажів вказуватиме на дно ринку.

Давайте подивимося приклад Кульмінації продажів на 4-х годинному графіку євро (див. рис. 12).

Найголовніше в читанні графіків - це інтерпретація обсягу, тому що обсяг є відображенням активності розумних грошей. Так як активність проявляється в обсязі, то тут на графіці ви бачите найбільший обсяг, який виник на барі А. Також ми бачимо, що спред бару або діапазон бару від вершини до низу теж дуже широкий, але закриття відбулося посередині діапазону.

Виходячи з того, що обсяг – це активність професіоналів, а закриття – відображає консенсус сил між покупцями та продавцями, то нам одразу стає ясно, що вони купують. Якби це було навпаки, то закриття ціни відбулося б унизу.
Отже, далі з'являються два даунбари, які є доказами відсутності продажів або, іншими словами, тестами. Ці бари на низькому обсязі, що виникли на тому ж рівні цін, що й бар А, підтвердили, що покупці домінували в барі А, тому що на цих барах об'єм зовсім низький, тобто, іншими словами, активність великих грошей відсутня, вони не продають на цих рівнях вони купили вже раніше. У методиці ВСА є принцип під назвою — Відсутність пропозиції, ця ознака Відсутності пропозиції з'являється після Кульмінації продажів, і якщо ви бачите таку комбінацію, то ви розумієте, що Розумні гроші купили і зараз настав час купувати разом із ними.

Коли ви бачите вкрай високий обсяг на даунбарі, то знайте, що натовп заманюють у пастку. Вона продає на дні ринку, а Розумні гроші тим часом купують актив.

Кульмінації продажів з'являються на всіх ринках та на всіх таймфреймах. Якщо ви спостерігаєте появу Кульмінації продажів на 1 хв графіці, то в результаті рух вгору буде набагато стислішим, порівняно з рухом, який може статися після того, як ви побачили Кульмінацію продажів на тижневому графіку того ж самого активу. Як ми вже знаємо, Вайкофф говорить про те, що ринок рухається від однієї фази ринку до іншої і при розгляді графіків ви побачите, що так і є. Дуже важливо знати, в якій фазі ринку знаходиться актив, який ви торгуєте, тому що, коли з'являється кульмінація продажів, ви можете припускати, що починається фаза накопичення. Для того, щоб Розумні гроші могли накопичити актив, натовп має продавати на дні ринку.

Як і в багатьох сетапах ВСА, ви повинні чекати підтвердження перед тим, як відкривати угоду. Після появи Кульмінації продажів ринок все ще може йти вниз, навіть незважаючи на те, що почалися покупки Розумних грошей. І це відбувається через інерцію ринку. Дуже часто ринок відразу не йде вгору, а починає торгуватись у боковику. Потім, коли почнеться формування тренду нагору, ви бачитимете додаткові докази накопичення активу. Але пам'ятайте, що ці ознаки накопичення з'являться на даунбарах при спробах ринку опуститися нижче в тренді вгору.

Подивимося приклад появи Кульмінації продажів на нижчому таймфреймі, на 15-хвилинному графіку ф'ючерсу на євро (див. рис. 13).

Після Кульмінації продажів у пункті А відразу ж почалося автоматичне ралі вгору. Далі в пункті В з'являється шийкаут, потім ретест шийкауту і рух вгору через відсутність продавців, пункті С можна було відкривати лонг позицію при виникненні барів Відсутності пропозиції. На графіці бачимо приклади виникнення Шейкауту (бар В) та бари Тестів (у синіх прямокутниках). У пункті D бачимо ще один кульмінаційний бар до зони покупок попереднього дня. На валютних ринках є така особливість, що після кульмінації продажів ви можете відразу ж через кілька барів побачити появу тесту і стрімкий догляд ціни вгору, тому що даний ринок дуже ліквідний і вам не треба чекати тижнями тестів, після кульмінації продажів, як це може відбуватися на акціях або інших менш ліквідних інструментах. Тобто торгівля валютами дає можливість заробляти прибуток досить швидко, тому ці ринки є найпопулярнішими серед трейдерів.

У попередньому обзаці згадувалися такі ознаки сили, як Шейкаут та Тести. Розглянемо спочатку одну із ознак сили — Шейкаут (див. рис. 14).

Це бар на широкому спреді із закриттям у середині або внизу спреду. Обсяг на барі може бути високим, або вкрай-високим. Якщо цей бар з'являється на ринку в тренді вгору, це дуже хороша можливість для входу в лонг. Також він часто з'являється на дні ринку і є найбільш сильною ознакою сили, якщо на фоні вже є кульмінація продажів.

Шейкаут викидає слабких гравців із позицій перед бичачим рухом. Це дуже серйозна ознака сили. За допомогою даного маневру Розумні Гроші вибивають якнайбільшу кількість трейдерів, які вже увійшли в позиції лонг і використовують ліквідність стопів.
Дуже часто Шейкаут вводить багатьох трейдерів в оману, тому що вони бачать бар з широким спредом, зазвичай, на поганих новинах і думають, що це ознака слабкості, хоча навпаки, це ознака сили.

Ця ознака сили дуже часто з'являється після початку фази накопичення (див. рис. 15).

Накопичення або акумуляція означає, що Розумні Гроші купують певний актив за нижчими цінами, тому що вони бачать хорошу можливість для покупок і налаштовані по-бичачому. Накопичення активу на будь-якому ринку займає певну кількість часу. Краща нагода з'являється, коли ринок різко знижують вниз і Великі Гравці поглинають усі стопи лонгів та залучають нових шортів на пробій. Також часто покупки виникають на панічних продажах. Вкрай-високий обсяг, що супроводжує Шейкаут, вказує на те, що і Великі Гравці та натовп активні, саме ця активність і створює вкрай-високий обсяг.

Пам'ятайте, коли вкрай високий обсяг з'являється або на даунбарі або апбарі - то пропозиція все одно буде присутня. Ця пропозиція має бути протестована у майбутньому перед тим, як ринок почне бичачий рух. Часто після початкового Шейкаута ринок продовжує падати далі вниз, через якийсь час ми починаємо бачити зупиняючий обсяг і тільки потім тести (ці ознаки сили ми розглянемо пізніше).

Якщо ми подивимося на 4-х годинний графік ф'ючерсу на євро (див. рис. 15), то побачимо, що ринок знаходився в тренді вниз і на нижній межі трендового каналу почала розвиватися фаза накопичення, після якої був шийкаут на вкрай-високому обсязі. Також після наступного виходу ціни за межі фази накопичення ми бачимо тести на двох даунбарах з низьким обсягом, які є підтвердженням бичачого настрою ринку.

Коли ви бачите Шейкаут, це попередження, що Розумні Гроші активні. Дана ознака спрацьовує якнайкраще, якщо ціна знаходиться вже в тренді вгору, після того, як відбулося накопичення активу.

Вище було згадано ще один принцип сили - Відсутність пропозиції або Тест на висхідному ринку (див. рис. 15). Це даунбар на меншому об'ємі, ніж у двох попередніх барах. Цей принцип свідчить про відсутність тиску продавців під час корекції чи падіння ринку. Цю ознаку завжди слід розглядати в контексті попереднього руху ціни на ринку. Його треба використовувати для входу в лонг лише за умови, що на тлі є сила, а не слабкість ринку. Коли ринок перебуває в тренді вгору, виникнення цього принципу дає трейдеру високоймовірнісний сетап для входу в лонг.

Також ми говорили про такий принцип, як Об'єм, що зупиняє. Об'єм, що зупиняє, по суті схожий на Кульмінацію Продажів, але він частіше виникає перед Кульмінацією Продажів і обсяг може бути розкиданий на кілька барів.

Об'єм, що зупиняє, буде з'являтися на графіках дуже часто, особливо якщо ви торгуєте всередині дня. Він зупиняє ринок у місці своєї появи.

Існує 3 типи зупиняючого обсягу:

У тренді вгору, коли є покупки активу на тлі і він створює бичачий настрій ринку;
У тренді вниз, коли на тлі є продаж або слабкість ринку. У цій ситуації він створює ведмежий настрій ринку;
У боковику або, іншими словами, у флеті, із зупинками падіння ціни на певному рівні підтримки, це може бути бичачим сигналом, але такий ринок важче торгувати. Можна сказати, що у цій ситуації створюється нейтральний настрій ринку.

Давайте розглянемо Об'єм, що зупиняє, в тренді вгору (див. рис. 16).

Тут бачимо вкрай-високий обсяг на даунбарі з вузьким спредом із закриттям верхньої частини спреда (пункт А). Це і є об'єм, що зупиняє, в тренді вгору, де на тлі є покупки. Це прояв бичачого настрою. Наступний бар закривається нижче, обсяг також високий, тому ціна спускається назад вниз у цю зону в пункті В, де виникає бар Відсутність пропозиції або Тест на низькому обсязі, який підтверджує покупку Розумних Грошей.

Отже, що таке Тести? Насправді принцип тесту дуже простий. Всі ринки рухаються на основі Попиту та Пропозиції. Професійним грошам важко посунути ринок вгору в активі, в якому вони зацікавлені, доки вони не будуть впевнені в тому, що вищі ціни не будуть поглинені пропозицією (або іншими словами продажами), тому що це може їм коштувати великих грошей. Тому один із найкращих способів перевірити бажання продавати, це зіштовхнути ринок униз, що підштовхне тих, хто все ще хоче продавати – продати. Однак, якщо обсяг низький, особливо, якщо і спред вузький, можливо із закриттям посередині, говорить професійному оператору про те, що в цей момент часу на ринку немає продажів, про які варто було б турбуватися. Тест, це дуже часто виникає ознака сили, часто виникає прямо перед рухом вгору. Головною умовою отримання успішного тесту є наявність ознак сили на тлі позаду вас. Як уже говорилося, Тест перевіряє наявність пропозиції на ринку. Якщо над ринком занадто багато пропозиції, ринок падатиме, якщо ж пропозиція вичерпується, ринок має йти вгору. Якщо на ринку все ще достатньо пропозиції, тест може бути провалений (з закриттям наступного бару нижче), Провалений Тест на слабкому ринку підтверджує те, що ринок продовжить падіння, тому що це ознака слабкості. Тесту необхідно два бари на підтвердження сили. Наступний бар після тесту може мати закриття нижче, тому зачекайте утворення наступного бару із закриттям вище для підтвердження сили, але запам'ятайте те, що на тлі має бути сила.

Розглянемо комплексний аналіз ф'ючерсу євро з прикладу 15 хвилинного графіка для внутрішньоденної торгівлі (див. рис.17)

Вранці складається план для торгівлі, який у цей день виглядав так:
На денному графіку ф'ючерсу євро обсяг вищий, ніж у попередній день, дійшли до нижньої межі накопичення і протестували його, бачимо вершини, що знижуються, і низини, що говорить про тренд вниз. Нижня межа консолідації перетворюється на зону вододілу між биками та ведмедями, можливий її шийкаут. Також не варто забувати, що сьогодні важливі новини, а також тиждень ОрЕх через все це можлива підвищена волатильність.

Зона вододілу між биками та ведмедями була визначена на рівні 1.3026, де бачимо накопичення горизонтального об'єму і, далі, догляд вниз. Денний горизонтальний об'єм переміщається вниз і ціна знову балансує, накопичуючи горизонтальний об'єм. Якщо скласти 4 бари — 55, 56, 57 і 58, то виникає годинний Шейкаут. На 55-му барі Потенційна Кульмінація продажів, на 57-му — Тест пропозиції, 58-й бар робить тест вдалим і ціна йде вгору на обсягах, що підвищуються.

64-й бар пробиває опір на нижній межі балансу.
66-й бар тестує цю межу зверху і ціна знову йде вгору.
На 67 барі видно фіксації позицій, також і на 69 барі видно присутність пропозиції.

71-ий та 72-ий бари пробивають Точку контролю вчорашнього дня і ціна починає балансувати на максимумі вчорашнього авторалі. Бачимо на цьому рівні фіксації позицій у блакитному прямокутнику, але, не знайшовши агресивної пропозиції, ціна пробиває цей рівень і йде ще вище. День закривається майже на своєму максимумі.

Отже, сьогодні ми торкнулися кількох ознак сили і, на закінчення, хотілося б згадати кілька порад від творця даного методу Тома Вільямса, що стосуються того, на які питання потрібно собі відповісти перед входом у позицію лонг:

Чи знаходиться ринок у ранній стадії тренду вгору, чи він ще знаходиться в тренді вниз?
Чи підвищується ціна без професійної підтримки?
Чи вища вершина кожного наступного бару порівняно з попереднім?
Чи зробила ціна новий мінімум перед тим, як почалася фаза накопичення активу?
Чи є торговий діапазон зліва?
Чи існує велика кількість поганих новин, про певний інструмент, який ви торгуєте?
Чи є ринок у зоні перепроданості щодо трендового каналу?
Чи є Кульмінація продажів на тлі позаду вас?
Чи входите ви на апбар? Пам'ятайте, що сила з'являється на даунбарах.

Хотілося б на закінчення також додати, що кожен із трейдерів унікальний. Кожен з нас має різну величину рахунку, різні рівні терпимості до втрат, рівень досвіду, кожен має різні погляди на життя, а також кожен з нас має різний рівень самодисципліни.

Ті стратегії, які описані тут є орієнтиром для складання власної методики торгівлі, ви повинні адаптувати отримані знання під свій стиль торгівлі та під свою особистість.

Принципи ВСА можуть застосовуватися на всіх ринках, де існують дані про обсяги, а також на всіх таймфреймах. Цей метод логічний і ґрунтується на принципах, які існують уже протягом десятиліть, тому ВСА працює.

Проводьте завжди всеосяжний аналіз своїх графіків, оскільки важливо бачити загальну картину ринку, а чи не її окремі деталі чи фрагменти.

Пам'ятайте, головне правило:

Сила з'являтиметься на даунбарах
Слабкість з'являться на апбарах.

Всі патерни, які видно на графіках на історії, з'являться і в рельєфному часі, але вони з'являться з різною інтенсивністю.

Знову ж таки треба пам'ятати, що метод ВСА є дискреційним методом, який вимагає дисципліни та правильного мані менеджменту.

Барний графік – основа основ технічного аналізу. Більшість фінансових графіків, які вам траплятимуться в книгах і на сайтах, це якраз барні графіки, так що про них варто поговорити окремо.

Баром у разі називається вертикальна лінія, верхня точка якої – максимум ціни за певний період, а нижня точка – мінімум. Невелика горизонтальна лінія ліворуч від бару відображає ціну відкриття, така лінія справа – ціна закриття. Таким чином, у барі представлені всі чотири основні аспекти ціни: відкриття, максимум, мінімум та закриття (іноді скорочується як OHLC, від англ. open, high, low, close).

У будь-якій програмі можна встановити часовий період, що відповідає одному бару, наприклад, 5 хвилин, 15 хвилин, година, 4 години і т.д. На Форекс найчастіше використовують 15-хвилинні, годинні, 4-годинні та денні бари. Якщо ви відкриваєте новий графік, зверніть увагу, на який період там встановлені бари (зазвичай одному бару відповідає період тривалістю в 1 день).

Бари: бичачий та ведмежий

Чотири складові бару

Відкриття - Це ціна, за якою здійснюється перша угода в рамках даного періоду. Як правило, ціна відкриття збігається або дуже близька до ціни закриття попереднього бару, проте буває і так, коли вона сильно відрізняється від закриття (у такому разі ми маємо справу з гепом). Нижче наведено хвилинний графік (M1) пари EUR/USD з кількома гепами (вгору та вниз). Гепи можуть виникати внаслідок високої ринкової волатильності чи нестачі ліквідності.

Хвилинний графік EUR/USD із гепами на відкритті

Гепи на відкритті на Форекс зазвичай виникають лише на хвилинних графіках, оскільки торгівля ведеться практично безперервно. Більш серйозні гепи на «довгих» графіках можуть виникати тільки в наступні періоди: 1) між закриттям Чикагської ф'ючерсної біржі та відкриттям біржі Globex через 2 години (якщо спот-ринок у цей час не закривається) і 2) у період між закриттям нью -йоркської сесії у п'ятницю та відкриттям азіатської сесії вранці у понеділок (у цьому випадку геп називається тижневим).

Ціна закриття - Це ціна, за якою укладається остання угода в період, що позначається баром. Це найважливіший компонент бару, т.к. він відображає підсумковий настрій ринку за цей період.

• При негативному настрої ціна закриття:
  • нижче відкриття;
  • на мінімумі або поряд із ним.
• При позитивному настрої ціна закриття:
  • вище відкриття;
  • на максимумі чи поруч із ним.

Повернемося до першого малюнку. На ньому видно, що другий бар відкрився на максимумі, а закрився на мінімумі. Це означає, що протягом сталося щось, що значно погіршило настрій ринку. Велика ймовірність, що мінімум наступного бару виявиться ще нижчим, тому в даному випадку варто задуматися про угоду на продаж. Якщо ж бар, навпаки, відкривається на мінімумі, а закривається на максимумі, це показник того, що ціна підвищуватиметься.

Розмір бару

У барі важливі не лише його складові, а й розмір. Якщо бар маленький (короткий), це означає, що інтерес як продавців, і покупців, знижений. Довгий бар з великою відстанню між максимумом та мінімумом, навпаки, вказує на сильний інтерес з боку ведмедів чи биків.

Відстань між максимумом та мінімумом називається діапазоном. Якщо бар сильно виділяється розміром або розташуванням компонентів на тлі попередніх барів, слід звернути на нього особливу увагу.

• Також на увагу заслуговує особлива конфігурація на графіку: серія барів з невеликим діапазоном (в районі 40 пунктів) і з середньою різницею між максимумом і мінімумом бл. 65 пунктів. Така конфігурація вказує на нерішучість ринку та можливість різкого прориву ціни в одну чи іншу сторону. Якщо вам відомі фактори, здатні вплинути на цей прорив (наприклад, новини), можна укладати відповідну угоду.
• Також може виникнути і обернена ситуація: серія барів з великим діапазоном, що означає, що торгівля ведеться швидко та агресивно. Великим вважається діапазон істотно вищий за середній, наприклад, 160 пунктів для одного бару і 100 загалом. Торгівля неспроможна постійно у таких великих діапазонах, т.к. це веде до великих внутрішньоденних втрат і, до того ж, змушує сильно нервувати. Рано чи пізно трейдери просто "видихаються", і в результаті діапазон починає скорочуватися. Тож подумайте гарненько, перш ніж виходити на ринок у такій ситуації – може погано скінчитися.

Розташування барів у серії

Як уже було сказано вище, настрій ринку можна визначати не лише за поточним баром, а й за тими, що йдуть перед ним. В цілому, якщо у нас є серія барів з вищими максимумами або мінімумами, йдеться про висхідний рух (тренд), якщо ж максимуми і мінімуми формуються все нижче, то це спадний тренд. Важливо зауважити, що цьому правилу можуть відповідати не всі бари в даній конкретній серії, але їх більшість, причому така більшість, визначає той, хто аналізує даний конкретний графік. Однак зауважимо, що, наприклад, на денному графіку в серії з 7 барів достатньо 5, що підходять для визначення тренду, щоб встановити його наявність.

Якщо взяти всі ті елементи, про які ми говорили в попередніх статтях (закриття бару, ціновий спред, торговий обсяг) та поєднати їх – ми отримаємо патерни, що складаються з трьох змінних. Ці патерни розшифровують поведінку гравців і дають нам вказівки про те, що потрібно робити.

Слабкість ринку означає ведмежий настрій учасників, сила ринку має на увазі бичачий настрій.

Тому, якщо ми розглядаємо ознаки слабкості, ми визначаємо патерни на продаж, якщо розглядаємо симптоми сили ринку – патерни на купівлю.

Паттерн Сила "А"

Характеристики:

1. Up-бар
2. Середній spread (також може бути і більшим, але не надто)
3. Обсяг або великий, або вище середнього (обов'язкова умова – більше попереднього бару), але дуже великий, т.к. це може сигналізувати про поглинання попиту.
4. Закриття відбувається у верхній 1/3 бару (що вище, тим яскравіше виражений тренд).

Паттерн Сила "Б"

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (може бути дуже маленьким)
3. Закриття відбувається у верхній 1/3 бару (ця умова справедлива, навіть якщо закриття спостерігається на середині; чим вище закривається бар, тим яскравіше виражений тренд)
4. Великий обсяг
5. Необхідно звернути увагу на інші фонові сигнали сили ринку, або дочекатися підтвердження, оскільки цей сигнал не такий сильний, як Сила “А”

Паттерн відсутність пропозиції

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (допускається середній спред, але не більше)
3. Малий обсяг
4. Закриття відбувається в нижній 1/3 бару (також допускається закриття посередині або у верхній 1/3)
5. Важливо звернути увагу до інші фонові сигнали сили ринку
6. Спостерігається потужний сигнал на відкаті під час руху вгору, що означає завершення відкату, що планується, і відновлення тенденції.

Паттерн Зворотній Up-траст

Характеристики:

1. Допускається як up-і down-бар. Однак якщо він буде up-баром, в ньому буде більше сили (закриття відбуватиметься вище закриття бару, що передував).
2. Ключова умова, за дотриманням якої необхідно стежити – оновлення локального Min. Такий бар у результаті буде на мінімумі будь-якої хвилі.
3. Spread - дуже великий (чим ширше, тим явнішим буде сигнал)
4. Закриття відбувається у верхній 1/3 бару (чим вище, тим явнішим буде сигнал)
5. Обсяг чи великий чи дуже великий.

Паттерн Зворотній Псевдо Up-траст

Характеристики:

1. Допускається як up-і down-бар (up-бар дає більш явний сигнал сили ринку).
2. Ключова умова за виконанням якої варто стежити – ідентично зворотному up-трасту: оновлення локального мінімуму. Чим значніший рівень оновлення мінімуму, тим яскравіше виражена ознака слабкості.
3. Spread- дуже великий
4. Закриття відбувається у верхній 1/3
5. Невеликий обсяг
6. Важливо підкреслити, що цей сигнал не настільки однозначний, як зворотний up-траст з великим обсягом, і тут необхідно дочекатися підтвердження наступного бару.

Паттерн Зупиняючий об'єм

Характеристики:

1. down-бар обов'язково має бути у новій ціновій області знизу
2. Spread середній, але може бути і більшим
3. Закриття найчастіше відбувається в середині, але може бути і на вищому рівні; однак, воно не повинно бути на момент закриття близько до low.
4. Принциповий аспект: дуже великий обсяг (найбільший за попередні 15-30 барів)
5. Варто зачекати на підтвердження, і зазвичай після цього сигналу динаміка деякий час триває, хоча бики вже почали давити ведмедів.

Сама фраза «стратегія VSA» не зовсім коректна, справа в тому, що Volume Spread Analysis це скоріше метод аналізу ринку, який дає розуміння, що зараз відбувається. Їм можна доповнити практично будь-яку стратегію, а за належного досвіду торгувати можна і лише на підставі VSA аналізу. Спочатку ми розглянемо основи аналізу, та був наведемо приклад міркування під час аналізу графіка.

При вивченні патернів будемо користуватися індикатором Better Volume, він дає ті ж дані, що і стандартний індикатор, але за рахунок фарбування стовпів гістограми в різні кольори, залежно від ситуації на ринку, більш інформативний.

При описі цієї тактики використовуватимемо такі терміни:

• висхідна свічка (Up Bar) – свічка, ціна Close якої вища, ніж ціна Close попередньої;
• низхідна свічка (Down Bar) – свічка, ціна закриття якої нижча, ніж у попередньої;
• спред – відстань від High до Low свічки.

Що вказує на слабкість ринку

Про слабкість ринку говорять такі патерни:

• • Слабкість А - Down Bar з ціною закриття на мінімумі або в нижній третині + підвищений обсяг;

• • слабкість Б - потрібен Up Bar, закритися він повинен у нижній третині, вузький спред і високий обсяг. Вважається слабкішим сигналом ніж попередній;

• • відсутність попиту – на графіці формується висхідна свічка з дуже тонким спредом, вартість Close повинна бути у нижній третині чи мінімуму. При цьому обсяг має бути невеликим, звідси і назва патерну – падає попит. Стратегія VSA forex на відкатах часто використовує цю формацію. Обсяг потрібно порівнювати насамперед із попередньою свічкою, він має бути меншим щодо неї;

• • зупиняючий об'єм – на графіку виглядає як Up Bar з гігантським на тлі найближчих 15-20 свічок спредом, те саме стосується й обсягу. Після цього ціна ще якийсь час може рухатись у заданому напрямку, але швидше за інерцією та обсяги будуть падати. Цей патерн потребує обов'язкового підтвердження;

• • Up Trust – свічка може бути як бичачою, так і ведмежою, потрібно тільки, щоб спред був максимально великий і ціна Close знаходилася в нижній третині. Необхідно, щоб відбулося оновлення попереднього локального екстремуму, на індикаторі обсягів у цей час мають спостерігатися максимальні значення протягом найближчих 15-20 свічок;

• Торгова стратегія VSA включає і помилковий Up Trust – єдина відмінність від істинного полягає в тому, що свічці відповідає малий обсяг. Слабкість ринку в такому разі не підтверджується.

Навіть цей невеликий набір патернів допоможе визначити ситуацію на ринку.

Паттерни сили ринку

На силу ринку (тобто ймовірність висхідного руху) вказують патерни:

• • сила А - Up Bar, закритися ця свічка повинна у верхній третині свого діапазону, спред у неї повинен бути середньої величини, а обсяг трохи більше середнього. Обов'язкові умови – обсяг має зростати щодо попередньої свічки, але якщо на індикаторі обсягів відображається екстремальний обсяг, то на ринку може відбуватися просто поглинання попиту. У такому разі патерн сила А визнається недійсним;

• • сила Б – торгова стратегія на основі VSA вважає його сигналом слабшим за попередній. Down Bar на відміну від сили А повинен мати якомога вужчий спред, ціна закриття повинна перебувати у верхній третині (у роботу можна брати свічки з ціною закриття посередині). Об'єм повинен бути високим, чим він більший, тим сильніший сигнал;

• • відсутність пропозиція – характеризується малим обсягом і натомість Down Bara з вузьким чи середнім спредом. Де знаходиться ціна закриття не відіграє ролі. Набагато важливіше де саме такий патерн сформувався, особливо сильним він вважається при формуванні наприкінці корекційного руху на висхідний тренд. Паттерн потребує підтвердження.

При описі цього методу торгівлі постійно згадували фрази «екстремальний обсяг», «великий, середній, малий спред». Потрібно розуміти, що чітких критеріїв немає, величину спреду та обсягу потрібно визначати на око залежно від того, як вона співвідноситься з обсягом та спредом сусідніх свічок. Точність до пункту цього питання не потрібна.

Як аналізувати графік

Аналіз будь-якого графіка потрібно починати з пошуку UHV – Ultra High Volume, нас буде цікавити свічка з екстремально великим спредом та таким самим обсягом. Саме в рамках такої свічки в ринок входили ті найбільші гравці на вудку яких ми намагаємося не потрапити. Через ціни Close та Open цієї свічки можна провести горизонтальні рівні – так ми виділимо на графіку область, яка була цікава великим гравцям.

Тлумачні індикатори, які б розпізнавали патерни за вас не вийде, їх просто немає, так що вчитися міркувати доведеться самостійно:

• • в тому числі утворився Down Bar з порівняно вузьким спредом і ціною закриття приблизно посередині свічки. На тлі малого обсягу і того, що це сталося наприкінці корекції на висхідний рух, отримуємо непоганий патерн відсутність пропозиції;

• наступна цікава ситуація - на тлі ап бару з невеликим спредом відбувається зростання обсягу. Це говорить про те, що екстремальна бичача свічка, про яку йшлося на початку аналізу, не дає спокою трейдерам – вони розраховують на продовження зростання та відкривають довгі позиції. Але великі гравці не бачать перспектив зростання, тому спред надалі не розширюється, що говорить про слабкість ринку.

Трохи пізніше сформувалося відразу кілька сигналів, і всі вони говорили про силу ведмедів:

• спершу великий down bar з великим спредом і обсягом, що виріс, вказав на це (підтвердження прийшло з наступної свічки);
• потім сформувався паттерн відсутність попиту – невеликий up bar зі зниженим щодо попередньої свічки обсягом;
• наступна свічка – trust bar з підвищеним обсягом щодо попередньої. Це показує, що на ринок почали заходити великі гравці, які роблять ставку зниження. Саме їх впливом і пояснюється те, що ціна закриття свічки знаходиться у нижній третині. Це не нові напрацювання в галузі VSA, а лише використання всім відомих патернів і уважний аналіз графіка.

Основна проблема при використанні VSA – відсутність досвіду трейдерів. На історії все виглядає просто і зрозуміло, поки не спробуєте застосовувати ці знання в даний момент часу, коли праворуч у робочому вікні порожнеча. Вирішується це просто - більше практикуйтеся і з часом почнете розуміти все підґрунтя того, що відбувається на ринку.

Висновок

Використання обсягів у торгівлі – ключ до розуміння того, що відбувається, стане зрозумілою поведінка «розумних грошей» і ви зможете торгувати з урахуванням операцій великих гравців. Їх можна інтегрувати практично в будь-яку торгову стратегію, наприклад, непогані результати виходять, якщо об'єднати опціонний аналіз і VSA. Варіантів для експериментів є маса.